當前“存款搬家”催生居民理財資金配置新需求，“報行合一”政策深化推動銀保渠道價值重構，疊加四大行網點帶來的廣闊發展空間，銀保合作正進入黃金發展期。
新華保險依托“個險+銀保”雙核心驅動戰略，憑借生態協同、渠道聯動優勢，深耕網點經營、強化隊伍專業化建設，發力分紅險產品，銀保業務規模與價值貢獻持續攀升，在行業高質量發展中凸顯核心競爭力。
數據顯示，新華保險一季度原保險保費收入近835億元，同比增長14%；歸屬于母公司股東的凈利潤超65億元，同比增長10.5%。長期險首年期交保費近245億元，同比增長25.6%；十年期及以上期交保費11.5億元，同比增長113%。
數據增長的背后，離不開新華保險清晰的戰略布局：公司在鞏固個險業務基本盤的基礎上，將銀保業務提升至戰略高度，建立起總分兩級銀保戰略組織領導機制，從頂層設計層面重視銀代業務發展，科學調配各類資源，持續加大投入力度，重點投向渠道網點建設與人才隊伍培育，為銀保業務高質量發展筑牢根基。
“存款搬家”催生保險需求
數據顯示，一季度非銀行業金融機構存款增加2.03萬億元，同比多增1.72萬億元，處于歷史高位；而居民存款增加7.68萬億元，同比少增1.54萬億元。多項數據交叉驗證表明，這部分外溢的存款并未大量流向銀行理財和偏股型公募基金——一季度銀行理財規模回落超萬億元，偏股型公募基金規模大幅縮水，僅FOF份額和規模實現增長。
與之形成鮮明對比的是，銀保渠道發力分紅險等產品銷售，保費收入增長顯著。一季度我國保險業累計實現原保險保費收入2.31萬億元，同比增長6.2%。其中，人身險公司保費收入1.78萬億元，同比增長7.3%；財產險公司保費收入為5302億元，同比增長2.9%。
當前壽險行業處于深度調整期，是低利率環境下資產負債表重構的必然結果。壽險行業最核心的競爭優勢在于負債端具備長達數十年的久期特征，能夠跨越多輪利率周期。
但目前十年期國債收益率長期維持在1.8%左右，資產端收益下行與負債端成本穩定的矛盾凸顯，產品結構優化成為負債端轉型關鍵。在此背景下，“低保證+高浮動”的分紅險搭建起保險負債端與資本市場聯動的重要橋梁，既滿足客戶穩健配置需求，也緩解了險企剛性負債成本。
以新華保險為例，2025年，新華保險分紅型保險保費收入為?376.04億元?，同比增長33%，其中分紅型長期險首年保費119.33億元，同比增長近12倍；2026年一季度，新華保險長期險首年期交保費近245億元，同比增長25.6%；十年期及以上期交保費11.5億元，同比增長113%。
業內人士表示，“存款搬家”帶來可觀客戶增量，銀代渠道憑借場景優勢與產品適配性，正牢牢把握發展機遇，保險作為穩健理財選擇，將持續承接居民財富配置需求，推動銀代業務高質量發展。
“報行合一”支撐銀保渠道強勢復蘇
過去一年，銀保渠道強勢復蘇，已成為支撐壽險行業增長的核心支柱，而“報行合一”政策的深化落地，正推動行業價值重構，讓銀保渠道的規模與價值貢獻持續提升，成為壽險公司價值增長的關鍵引擎。
銀保渠道的復蘇并非全域普漲，而是呈現明顯兩極分化格局，市場資源加速向頭部集中。這一格局的形成，核心得益于“報行合一”政策的持續發力。自2023年8月政策落地以來，行業費用競爭回歸理性，全渠道平均傭金水平下降約30%，徹底打破“拼費用、沖規模”的粗放式發展模式。
2026年3月，監管層下發相關通知及配套問答，標志著“報行合一”改革進入精細化、穿透式執行階段，直指費用亂象，推動銀保渠道從“規模導向”向“質量導向”轉型，加速告別傳統代銷模式，邁向“戰略協同、生態共創”的高質量發展。
“報行合一”帶來的價值重構，讓銀保渠道成為壽險公司價值增長的核心支撐，規模與價值貢獻日益凸顯。來自新華保險的數據顯示，2025年，在成本結構大幅優化的基礎上，新華保險銀保總保費高達721億元，同比增長近40%。銀保渠道新業務價值貢獻已超過個險渠道，占據公司業務的半壁江山。2025年，新華保險銀保新單保費達到379.3億元，同比增長52.3%；期交保費接近180億元，同比增長30%；新業務價值增長110%，多項關鍵業績指標達到歷史峰值。
2026年一季度，該公司銀保渠道持續發力，長期險首年期交保費約97億元，同比增長30.7%，新業務價值46.55億元，同比增長24.7%。
業內人士表示，隨著“報行合一”政策深入推進，消費者權益保護機制不斷完善，客戶對保險產品和服務體驗的期待日益增強。銀保合作將在合規中求發展，在發展中創價值，這將對保險公司綜合經營服務能力提出更高的期待。
銀保優質產品體系解鎖全場景財富方案
新華保險高度重視銀保業務，將銀保業務上升到戰略高度，本著“保得長久，保得美好”的宗旨，2026年銀保渠道搭建優質、豐富的產品體系，持續推出多元化、差異化產品，全方位滿足客戶不同人生階段的需求，具體產品如下：
1.分紅型增額終身壽險系列產品“宏安世家安悅版”、“宏御世家安悅版”以“保額累積增長、資金靈活規劃、財富定向傳承”的核心優勢，在利率下行與市場波動的雙重背景下，成為越來越多家庭的資產配置“壓艙石”。
2.分紅型年金保險“宏達人生”，每年可領取累計已交保費的1.75%，為家庭提供長期、穩定的資金流入，無論是子女學業開支還是日常生活費用，或是退休后的生活品質保障，都能形成堅實支撐，筑牢家庭財務規劃基礎。
3.分紅型養老年金保險“宏瑞人生安悅版”、“宏坤人生安悅版”對臨近退休或已退休的客戶實現“即交即領”功能，女性55周歲、男性60周歲投保或高于此年齡的客戶第二年即可開始每年領取養老年金，長至百歲，體驗感超強，滿期還返還所交保費，滿足活力老人享生活、領得久的生活愿景。
4.分紅型中短期兩全保險“盈滿鑫”、“宏禧樂安悅版”、“宏禧樂尊悅版”則與上述產品功能互為補充，適宜短期內有閑置資金的客戶，5~15年保險期限滿足客戶中短期資金積累需求，例如提前布局購房資金，孩子教育金、婚嫁金、立業金，自己的養老金等個性化資金規劃。
新華保險還專門匹配優質分紅策略，由專業投資團隊運作，為客戶提供安全、安心守護的同時盡力提升客戶保單利益，通過時間積累撬動保單的更高價值。
深耕網點雙向共贏
當前銀保合作迎來黃金發展期，四大行網點總數超6.4萬個，為保險企業帶來廣闊發展空間。
在此背景下，新華保險依托公司生態協同與合作渠道聯動，深耕網點經營、推進隊伍專業化建設，全面提升客戶經營質效，在銀保賽道實現高質量發展。
銀保渠道已成為銀保雙方共贏的核心抓手。2025年年報顯示，多家上市銀行將銀保渠道視為優化收入結構、增厚利潤的關鍵，保險業務更是銀行對沖息差收窄、拉動中間業務收入的重要支撐，也是銀行從“資金中介”向“服務中介”轉型的必然選擇，其中儲蓄型保險因與銀行存款客戶高度重合，成為挖掘存量客戶價值的核心載體。
行業層面，銀保渠道已躍升為壽險公司戰略支柱，多家頭部險企直言銀保渠道已進入“價值兌現期”。新華保險確立個險與銀保“雙核心驅動”定位，建立總分兩級銀保戰略領導機制，加大網點與人才隊伍建設投入。
依托“一個新華”的合力，新華保險通過生態協同、渠道聯動，持續深耕網點經營，扎實推進隊伍專業化建設。數據顯示，一季度新華保險銀保渠道月均期交舉績網點超1.1萬個，同比增長15.2%；月均期交舉績人力超8400人，同比增長12.4%，客戶經營質效顯著提升。
市場分析認為，銀保代理新規取消銀行網點合作數量限制，進一步拓寬合作空間，疊加新華保險的戰略布局與生態賦能，其銀保渠道持續釋放發展活力，既助力銀行實現業務轉型，也推動自身業務結構優化，彰顯了生態協同與精細化運營的核心價值。
